Nació en Paso de los Toros, departamento de Tacuarembo, el 14 de septiembre de 1920. Siendo Nino, sus padres se trasladaron a Montevideo, donde curso sus estudios. De joven se vinculo a revistas literarias en las que publico sus primeras paginas como prosista y critico literario. Tuvo también una intensa actividad como periodista y critico cultural. Fue redactor entre 1948 y 1959 del semanario Marcha.
A partir de Poemas de la oficina (1956) y el volumen de cuentos montevideanos (1959) su nombre fue adquiriendo reconocimiento de critica y publico. Benedetti siempre apoyo la revolución cubana y se mostró abiertamente antiimperialista, especialmente a partir de su viaje a Estados Unidos en 1959. Debido a sus ideas políticas debió exiliarse durante el gobiemo dictatorial que se inicio en 1973 y concluyo en 1985. En este periodo vivió entre Argentina, Perú, Cuba y España, y regreso al Uruguay en 1985.
Su producción literaria, amplia y variada, lo muestra como el representante mas versátil de la generación del 45. Ha publicado mas de setenta libros, entre ellos: Inventario (poesía, 1963), Quien de nosotros (1953), La Tregua (novela que fue llevada al cine, 1960), Gracias por el fuego (1965), La muerte otras sorpresas (1968), El cumpleaños de Juan Ángel (1971), Primavera con una esquina rota (1982), Geografías (1984), Andamios (1996), además de obras de teatro, guiones cinematográficos y ensayos. Realizo las primeras traducciones de Kafka que se hicieron en el Uruguay; publico ensayos y notas de humor bajo el seudónimo de «Damocles».
Sus libros han sido traducidos a mas de veinte idiomas y muchas de sus poesías fueron musicalizadas por artistas como Juan Manuel Serrat, Nacha Guevara o Daniel Viglietti.
